Peniaze a bankový systém

Trhová (zmiešaná) ekonomika je ekonomika peňažná. Peňažná výmena umožňuje efektívne fungovanie trhu a vedie k úsporám ekonomických zdrojov. Peniaze sú vlastne zvláštnym druhom tovaru, ktorý sa používa na uľahčenie výmeny. V počiatočnom štádiu vývoja ľudstva mala výmena naturálny charakter (výrobky sa vymieňali za iné výrobky). S rozvojom produkcie vznikli tzv. komoditné peniaze, t.j. určitý tovar bol ekvivalentom pre ostatné tovary (dobytok, plátno, mušle...). Postupne sa peniazmi stali drahé kovy pre svoje technické kvality (ľahká prenosnosť, deliteľnosť, rovnorodosť, trvanlivosť). Hodnota mincí bola založená na hodnote mincového kovu (zlato, striebro, meď). Po ďalšom rozvoji výroby a obchodu už zásoby drahých kovov nestačili plynulo sprostredkovávať  výmenu, a tak sa od 18. storočia (vo Francúzsku) začali používať papierové peniaze. Najskôr to boli bankovky (vydávané bankami), vymeniteľné za zlato a kryté zlatom a neskôr štátovky (vydávané štátom), ktoré neboli vymeniteľné za zlato, ani kryté zlatom. Obdobie tzv. zlatého štandardu (systém, v ktorom sa uplatňovalo zlato a bankovky za zlato vymeniteľné) skončil v 70. rokoch 20. storočia. Dnes sú všetky mince i papierové peniaze neplnohodnotnými peniazmi s núteným obehom.

Súčasné formy peňazí – hotovostné (papierové, mince)
- bezhotovostné – depozitné (nižšia likvidita – ako rýchlo ich možno premeniť  na  hotové)
Funkcie peňazí: zúčtovacia jednotka ( miera hodnôt a meradlo cien )
  prostriedok výmeny (obeživo –bankovky a mince a platidlo –bezhotovostné platby )
  uchovávanie hodnôt (prostriedok akumulácie, úspor)
Základom finančného systému trhovej ekonomiky je bankový systém.
Bankový systém: ceduľová, emisná banka – NBS – úlohy: vydávať peniaze do obehu
 uskutočňovať finančné operácie štátu 
poskytovať úvery obchodným bankám
  a ovplyvňovať ich činnosť
  komerčné, obchodné banky – operácie: aktívne (poskytovanie úverov), pasívne (prijímanie 
  vkladov), sprostredkovateľské (platenie prevodom
   z jedného účtu na druhý, vedenie bežného účtu,
zmenárenské a depozitné služby)
ďalšie peňažné ústavy: sporiteľne
poisťovne / druhy poistenia: poistenie osôb, poistenie majetku
a zodpovednosti za škody /
Vzťah peňazí, cien a inflácie
Východisko – všeobecná cenová hladina / priemer cien všetkých tovarov a služieb/ - zisťuje sa prostredníctvom ISC / index spotrebiteľských cien – vzorka tovarov /. ISC umožňuje určiť mieru inflácie –
o koľko % vzrástli v priemere ceny za určité obdobie:
I 2008 = (ISC 2008  - ISC 2007 / ISC 2007) . 100
INFLÁCIA – podľa monetaristov : prejav ekonomickej nerovnováhy - pokles kúpnej sily peňazí, ktorého sprievodným javom je  vzostup cien. Cenová hladina závisí od množstva peňazí v obehu:
CH = množstvo peňazí v obehu . rýchlosť obratu / reálny HDP (v stálych cenách)
Typy inflácie: mierna, plazivá – do 10%
cválajúca – do 100% - znižuje výkonnosť ekonomiky a vedie k rastu neistoty
  hyperinflácia – nad 100% - pri nej už dochádza k dezorganizácii hospodárstva, peniaze
prestávajú plniť svoje funkcie, peňažná výmena je nahradzovaná naturálnou
Dôsledky inflácie: pokles reálnej mzdy, znehodnocovanie úspor...
 
Finančné trhy – sú jedným z typov trhov v trhovej ekonomike:
ponuka – úspory /veritelia/, dopyt – úvery /dlžníci/.
  Delenie: a) z časového hľadiska : krátkodobý – peňažný trh /úvery do 1 roka/
   dlhodobý - kapitálový
  b) podľa formy predaja: primárny – bez sprostredkovateľa
  sekundárny – burzy: tovarové (komoditné), peňažné -obchod s cennými
papiermi, s valutami (platné peniaze cudzích štátov) a s devízami
   (krátkodobé peňažné pohľadávky, znejúce na cudziu menu a 
  splatné v cudzine) – šek, akreditív, zmenka (pohľadávka je
  nárok majiteľa devízy na vyplatenie sumy na nej uvedenej) ,
  burzy lodného priestoru
  Kapitálový trh u nás – Burza cenných papierov v Bratislave; (predtým tiež RMS – aj pre individuálnych účastníkov – bez  sprostredkovania brookerských firiem). Obchod na burze prebieha prostredníctvom maklérov .
 
Vo vyspelých ekonomikách sa okrem peňazí využívajú aj cenné papiere – listiny, ktoré predstavujú určitý nárok vlastníka voči tomu, kto tento cenný papier vystavil. Hlavným druhom je obligácia (dlhopis) – úverový cenný papier so stanoveným dátumom splatnosti, vrátane vyplatenia pevne dohodnutého výnosu, ktorým je najčastejšie úrok. Dlhopisy vydávajú banky, obce, štát, obchodné spoločnosti a pod., aby získali väčší kapitál.
Ďalším druhom sú akcie – cenné papiere, vydávané akciovou spoločnosťou a oprávňujúce akcionárov mať práva spoločníka a.s.(účasť na valnom zhromaždení) a majetkové práva (na dividendu – podiel zo zisku).
Zmenka je cenný papier, ktorý predstavuje písomný dlžnícky záväzok. Majiteľ zmenky má právo požadovať v stanovenom čase zaplatenie dlžnej sumy.
Šek je cenný papier, ktorým majiteľ účtu prikazuje peňažnému ústavu zaplatiť doručiteľovi šeku či uvedenej osobe konkrétnu peňažnú čiastku.
Niektoré cenné papiere sú obchodovateľné na burze. Podľa ponuky a dopytu sa stanovuje na burze cena cenného papiera, tzv. kurz. Na burze sa striedajú obdobia stúpania a klesania kurzov (vyjadrené indexami – napr. Dow – Jonesov index), čo umožňuje špekulácie.
 
Trhová ekonomika má rozvetvené vzťahy so subjektami v cudzích krajinách, preto je dôležité uvažovať, aké má postavenie mena určitého štátu vo vzťahu k iným krajinám. Konvertibilná  je mena, ktorú možno voľne vymieňať, t.j. nakupovať alebo predávať za meny iných štátov (vnútorná konvertibilita), môže byť vyvezená a predaná v zahraničí (vonkajšia) – americký dolár, nemecká marka...
Kurz meny je cena meny vyjadrená pomerom k nejakej cudzej mene. Utvára sa na devízovom trhu na základe ponuky a dopytu ekonomických subjektov a na základe zásahov najvyšších úradných orgánov v otázke peňažníctva. Ceny valút a devíz sú uvádzané v kurzovom lístku NBS.