– finančný manažment podniku: financovanie podniku patrí medzi najdôležitejšie podnikateľské činnosti. Jeho hlavným cieľom je:
– základné pravidlá financovania:
– financovanie môže byť:
– zdroje financovania: podnik na financovanie svojej činnosti môže využívať širokú škálu finančných zdrojov. Možno ich členiť z rôznych hľadísk, pri čom každé hľadisko charakterizuje istú stránku pôsobenia v podniku:
– vlastné finančné zdroje sa z hľadiska doby splatnosti považujú za trvalé zdroje s neobmedzenou splatnosťou.
– vlastné zdroje financovania:
FINANCOVANIE: zabezpečenie bezproblémového chodu firmy.
SAMOFINANCOVANIE: všetky finančné potreby si podnikateľ kryje len vlastnými zdrojmi financovania.
ODPISY: finančné vyjadrenie opotrebenia dlhodobého majetku.
– cudzie zdroje krytia: firma za ich použitie platí úrok (napr. úver) a sú to prostriedky, ktoré musí vrátiť, resp. čerpať.
– ÚVER: ide o peniaze, ktoré nám požičia finančná inštitúcia- banka. Každý úver sa vyznačuje týmito vlastnosťami:
– zmluvnosť- každé poskytnutie úveru musí mať podobu krytia úverovou zmluvou. Banka nie je povinná poskytnúť úver každému žiadateľovi. Banky vo všeobecnosti hodnotia: právnu spôsobilosť (či firmy existuje), hospodársku spôsobilosť (či je firmy schopná splácať, výšku aktív, hospodárske ukazovatele, hospodársky výsledok), ostatné (stanovuje si sama- napr. zápis v úverovom registri- uvedené všetky firmy, ktoré majú úver + čierna listina neplatičov)
– termínovanosť- krátkodobý (1 rok) / dlhodobý (viac ako 1 rok)
– účelovosť- pre firmy (môžu ho použiť na to, čo je v zmluve + nižší úrok) / pre obyvateľov (spotrebný úver- na čokoľvek)
– úročiteľnosť- musíme vrátiť peniaze, ktoré sme si požičali + peniaze navyše ( istina + úrok)
– ZÁVAZKY: voči dodávateľom, odberateľom; sú peniaze, ktoré v danom momente nezaplatíme svojim dlžníkom a použijeme ich na nákup majetku.
– REZERVY: peniaze, ktoré dáme bokom
– DOTÁCIE: sú to nenávratné finančné zdroje, z ktorých sa financujú najmä:
– ekologické projekty
– projekty so sociálnym zameraním (bytové výstavby, pracovné miesta pre telesne postihnutých)
– rozvoj ekonomických aktivít v regiónoch s vysokou mierou nezamestnanosti
– podpora malého a stredného podnikania...
– v súčasnosti máme možnosť čerpať peniaze z fondov EÚ, ale dotácie poskytuje aj štát, vyššie územné celky a obce.
– osobitné formy financovania:
– FAKTORING: odkúpenie krátkodobých pohľadávok podniku bankou alebo špecializovanou spoločnosťou pred ich splatnosťou.
– FORFAITING: odkúpenie dlhodobých pohľadávok podniku bankou alebo špecializovanou spoločnosťou pred ich splatnosťou.
– LEASING: prenájom majetku na určitú dobu s možnosťou jeho následnej kúpy.
– operačný (prevádzkový)- prenájom na určitý čas (žeriav)
– finančný- kúpa- po dobe splácania sa stáva prenajatá vec majetkom nájomcu (auto)
– finančná analýza podniku: je súčasťou finančného riadenia podniku; hodnotí finančnú situáciu vo firme; hodnotí tzv. finančné zdravie podniku- sleduje efektívne využívanie finančných zdrojov podniku.
– finančná analýza pre svoje potreby potrebuje určité informačné zdroje:
– ciele analýzy:
– fázy finančnej analýzy:
– výsledkom FA je identifikácia silných a slabých stránok podniku, ktoré môžu v budúcnosti nejakým spôsobom podnik ovplyvňovať.
– finančná analýza vo firme zaujíma predovšetkým: veriteľov, konkurenciu, zamestnancov, inštitúcie rôzneho druhu (banky, sporiteľne...), vlastníka firmy, manažérov, zákazníkov- odberateľov.
– metódy a nástroje finančnej analýzy: finančná analýza využíva ako najdôležitejší nástoj pomerné finančné ukazovatele ( vždy sa počítajú vo forme zlomku):
(prijateľný interval je od 1,5 do 2,5)
(prijateľný interval je od 2,5)
– platobný styk: ide o všetky druhy platieb, ktoré sa uskutočňujú medzi PO a FO; jeho súčasťou je množstvo nástrojov a dokumentov, ktoré zabezpečujú presun finančných prostriedkov od jedného subjektu k druhému, čiže od platiteľa k príjemcovi- vyrovnávanie záväzkov a pohľadávok medzi dlžníkom a veriteľom.
– subjekty platobného styku:
– formy platobného styku:
– je to najjednoduchšia forma platobného styku. Funguje na princípe, že platiteľ odovzdáva príjemcovi platby, bankovky a mince.
– výhoda: príjemca dostane peniaze ihneď.
– nevýhodou: nebezpečenstvo krádeže, ručné prepočítavanie bankoviek a mincí, zabezpečenie ochrany transportu peňazí.
– v súčasnosti sa táto forma pri platení faktúr využíva málo. Najčastejšie sa využíva ako:
– priame platenie v hotovosti: Maloobchody, veľkoobchody typu „cash and carry“ (zaplať a odvez), v doprave, kultúre, športe...
– prostredníctvom pošty: uskutočňuje sa pomocou poštového poukazu- na zaslanie peňazí alebo poštová dobierka (balíky)
– nepoužívajú sa žiadne peniaze v hotovosti, nastáva len pohyb tzv. DEPOZITNÝCH PEŇAZÍ (elektronické peniaze) na BÚ účastníkov platby. Uskutočňuje sa prostredníctvom účtovných peňazí (prevod medzi účtami- platobné príkazy) a náhrad peňazí (platobné karty, šeky alebo zmenky).
– výhody- rýchlosť, operatívnosť, internet banking, bezpečnosť, istota...
– symboly platieb: – konštantný (charakterizuje druh platby, najčastejšie 0008- kúpa materiálu; 0308- služby)
– variabilný (slúži na identifikáciu platiteľa; zvyčajne číslo faktúry bez abecedných znakov alebo číslo zákazníka)
– špecifický (nemusí sa uvádzať; iba v špecifických prípadoch)
– doklady používané pri jednotlivých formách platobného styku:
– platobné prostriedky v CR:
– mena a menová politika:
– PENIAZE: predstavujú univerzálny tovar, ktorý slúži na vyjadrenie cien tovaru, na ich kúpu, predaj a realizáciu platieb; sú osobitným tovarom, ktorý sa odčlenil od ostatných tovarov, aby plnil úlohu všeobecného ekvivalentu voľne zameniteľného prostriedku.
– MENA: peňažná sústava platná v určitom štáte
– MENOVÁ POLITIKA: je súčasťou hospodárskej politiky štátu. Jej hlavnou politikou je zabezpečiť stabilitu meny a s tým súvisí aj riadenie peňazí v obehu.
– jedným z nástrojov stabilizácie meny je DEFLÁCIA- odčerpanie prebytočných papierových peňazí z obehu a tým zvýšenie kúpnej sily príslušnej peňažnej jednotky.
– nástroje: 1. zvyšovanie diskontnej sadzby
– MENOVÝ KURZ: cena peňažnej jednotky jednej krajiny vyjadrená v jednotkách iných krajín. Ceny sa zaznamenávajú v kurzových lístkoch- kótujú sa. NBS každý deň vydáva nový kurt- STRED, z ktorého sa potom určuje cena za predaj a kúpu jednotlivých mien.
– DVÍZY: bezhotovostný platobný styk, prostriedok s vysokou likviditou pre úhradu zahraničných záväzkov (CP, cestovné šeky...)
– VALUTY: hotovostné peniaze v cudzej mene. Ide výhradne o cudzie bankovky a mince. Valuty sú používané predovšetkým súkromnými osobami pri obchodnom platobnom styku alebo v rámci zahraničného turistického ruchu.
– INFLÁCIA: je znehodnotenie peňažnej jednotky v dôsledku ekonomickej nerovnováhy. Prejavuje sa rastom cenovej hladiny a zvýšením množstva peňazí v obehu. Z hľadiska veľkosti môžeme rozlíšiť: 1. mierna inflácia- do 9%- pomalé stúpanie cien, peniaze nestrácajú
hodnotu, peňažný systém krajiny funguje, HDP neklesá
hodnotu, ľudia peniaze investujú, HDP klesá
nedôverujú mene, nastupuje naturálna výmena, peňažný trh zaniká.
– DEVALVÁCIA: pokles pevného menového kurzu jednej meny voči ostatným menám (oslabenie slovenskej meny voči ostatným).
– účtovanie na účte 231- krátkodobé bankové úvery:
– krátkodobé bankové úvery účtujeme v účtovnej skupine 23- bežné bankové úvery, na účte 231- kbú; účtujú sa tu úvery poskytnuté komerčnou bankou na čas kratší ako 1 rok. Ide o účet pasív, a preto sa na ňom účtuje takto:
MD 231 D
–––––––––––––––––––
ZS
– +
–––––––––––––––––––-
KS
– krátkodobý bankový úver sa účtuje na základe dokladu: výpis z krátkodobého bankového úveru
– VBÚ banka poskytla úver 221 / 261
– VKBÚ banka poskytla úver 261 / 231
– VBÚ splátka úveru 261 / 221
– VKBÚ splátka úveru 231 / 261