Výhody a nevýhody investovania do dlhopisov
Výhody a nevýhody investovania do dlhopisov
Investovanie do dlhodopisov predstavuje jednu za najstarších investičných stratégií a
prináša svoje výhody a nevýhody. Investovanie do dlhopisov je skôr konzervatívne, s veľmi nízkou mierou rizika a relatívne nízkym výnosom.
Dlhopisy sa neženú za veľkým výnosom a ani sa o nich tak nepíše ako o akciách a fondoch. Výraznou výhodou dlhopisov je ich stabilita a istý
výnos.
Dlhopis je cenný papier, majiteľ má právo požadovať vyplácanie vopred stanoveného výnosu od vydavateľa dlhopisu
(emitenta), ktorý má po určitom čase povinnosť splatiť dlžnú sumu majiteľovi. Emitentmi dlhopisov môžu byť firmy, samosprávy a štáty.
Firmy týmto spôsobom získavajú finančné prostriedky pre svoj rozvoj, ktoré by sa im inak nepodarilo získať od bánk. Štáty týmto spôsobom
získavajú financie na verejné projekty.
Dlhopisy sa dajú kúpiť v banke alebo u obchodníkov s cennými papiermi. Obidva subjekty si za
svoje služby a sprostredkovanie predaja cenných papierov účtujú svoje poplatky.
Výhodou dlhopisov je napríklad to, že investor
nenesie podnikateľské riziko. Bez ohľadu na to, či sa firme alebo štátu darí, musí emitent vyplácať vopred dohodnuté výnosy. V prípade
bankrotu danej spoločnosti sú nároky veriteľov a majiteľov dlhopisov pri likvidácii spoločnosti vyplatené prednostne. Akcionári prichádzajú
na rad ako poslední a často dostávajú zo svojej investície len malú alebo žiadnu časť. Ak firma, ktorej vlastníte dlhopisy začne prudko
rásť, váš výnos ako investora zostáva nezmenený. Investícia akcionárov sa môže zhodnotiť výraznejšie.
Dlhopisy sa
používajú ako alternatíva k akciovým fondom, ktoré predstavujú presný opak investičnej stratégie investovania do dlhopisov. Akcie majú
omnoho vyššie výkyvy a teda prinášajú vyššiu možnosť výnosu, ale aj vyššie riziko poklesu.
Dlhopisy sú často súčasťou
vyvážených alebo konzervatívnych fondov, kde predstavujú stabilnú zložku a vytvárajú tak stabilitu oproti akciám, ktoré sa nachádzajú v
danom fonde. Cieľom dlhopisov je teda stabilizovať investíciu vo fondoch. Hodnota majetku podielového fondu, ktorý investuje do dlhopisov klesá
ak úrokové sadzby rastú a ak úrokové sadzby klesajú, cena takéhoto dlhopisu rastie.
Zones.sk – Zóny pre každého študenta