Peniaze a mena
45. Peniaze a mena.
Definícia peňazí, peňažné funkcie, hotovostné i
bezhotovostné peniaze. Mena a jej charakteristiky, menová báza,
menové agregáty. Depozitný multiplikátor, transmisný mechanizmus menovej politiky.
Peniaze –
akékoľvek aktívum, ktoré je všeobecne prijímané pri platení za tovary a služby alebo pri úhrade dlhu.
Peňažné funkcie:
1. peniaze ako prostriedok výmeny - obeživo
2. peniaze ako miera hodnoty (jednotka
zúčtovania)
3. peniaze ako platidlo (meradlo a prostriedok úhrady odložených platieb – dlhov, úverov)
4. peniaze ako
uchovávateľ hodnôt alebo zásoba bohatstva (nie je trvalá funkcia)
V súčasnosti
plnia peniaze 3 základne účely:
1. účtovná jednotka kúpnej sily, t.j. z cien tovarov a
služieb
2. platobný prostriedok medzi podnikmi, spotrebiteľmi a vládou
3. prostriedok uchovávateľa hodnôt. Za základnú sa
považuje prvá funkcia, od nej sa odvíja druhá.
Hotovostné peniaze – papierové peniaze, ktoré nie sú
zameniteľné za zlato, môže ich emitovať len centrálna banka.
Bezhotovostné peniaze -
ukladanie peňažných prostriedkov na vkladové účty do bánk - môžu ich „emitovať“ obchodné
banky, resp. peňažné inštitúcie, ktoré poskytujú úvery.
Mena je národná forma peňazí
upravená zákonom, falšovanie a poškodzovanie bankoviek je trestné. Môžeme ju tiež chápať ako národnú
formu peňazí, platnú v určitej krajine, resp. v určitom regióne (EMÚ).
Každá národná mena je určená
nasledujúcimi charakteristikami:
1. názov peňažnej jednotky (jen, libra šterlingov, švajčiarsky frank)
2. určenie základných hotovostných druhov (bankovky, mince)
3. určenie nominálnej sústavy (bankovky v určitej hodnote, resp.
mince v určitej hodnote)
5€, 100€, 2€...
4. výlučnosť meny ako oficiálneho platidla v krajine (na danom
území)
5. pravidlá emisie, nadobúdania a používania meny pri platobnom styku sú upravené zákonom
6. iné
charakteristiky (napríklad stanovenie pomeru domácej menovej jednotky voči zahraničným menovým jednotkám)
Menový
agregát – prostredníctvom nich dáva CB do obehu peniaze – je to súhrn peňažných prostriedkov s
určitým stupňom likvidity a označujú sa symbolmi M1, M2 až M5.
Menové agregáty, ktoré používa NBS:
M1 - menový agregát zhromažďujúci najlikvidnejšie aktívium – hotovostné obeživo a
vklady na bežných účtoch v obchodných bankách
M2 – menový agregát M1 a
terminované účty a ostatné účty v bankách
M3 - menový agregát M2 a vklady v cudzích menách v
domácich bankách a repo operácie (poskytnutie úveru, ktorý je zaistený cennými papiermi)
M4 -
menový agregát M3 a vklady v domácich nebankových inštitúciách v domácej mene a krátkodobé cenné papiere (šeky,
zmenky)
M5 - menový agregát M4 a ostatné cenné papiere v domácej mene (dlhodobé dlhopisy,
obligácie)
Menová báza (tzv. mocné peniaze) - peňažné prostriedky s najvyšším
stupňom likvidity, ktorých vývoj môže centrálna banka bezprostredne ovplyvňovať. Je to obeživo emitované CB a povinné a
dobrovoľné rezervy bánk na účtoch CB, hotovostné rezervy v pokladniciach bánk. Centrálna banka je jediný emitent bankoviek a bankových
rezerv, čo znamená, že je monopolným dodávateľom menovej bázy. Z titulu tohto monopolného postavenia zostavuje podmienky, za ktorých si banky
požičiavajú peniaze od centrálnej banky.
Transmisný mechanizmus menovej politiky:
Súhrn vzájomných
vzťahov, ktoré centrálna banka využíva pri pôsobení na reálnu ekonomiku v záujme dosiahnutia svojich cieľov. Predstavuje proces,
prostredníctvom ktorého rozhodnutia menovej politiky vo všeobecnosti ovplyvňujú ekonomiku a najmä cenovú úroveň. Je charakterizovaný
dlhými, premenlivými a neurčitými časovými posunmi. Preto je ťažké predpovedať presný dopad rozhodnutí menovej politiky na ekonomiku a
cenovú úroveň.
DEPOZITNÝ MULTIPLIKÁTOR
multiplikátor depozít je prevrátená hodnota miery bankových
rezerv = má obrátený tvar sadzby povinných minimálnych rezerv (PMR). Je to pomer rezerv k vkladom. Ak sú napr. PMR banky 25%, potom sa
depozitný multiplikátor rovná číslu 4 (=1/0,25). To pre banky znamená, že na každé 4 EUR vo vkladoch musí byť 1 EUR uchované v rezervách
a zvyšné 3 EUR môže banka požičiavať napr. na hypotéky.
Zones.sk – Zóny pre každého študenta